在全球能源轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標的大背景下，傳統(tǒng)燃油重卡作為碳排放“大戶”，面臨著愈發(fā)嚴峻的節(jié)能減排壓力，亟待向電動化轉(zhuǎn)型。然而重卡電動化之路并不平坦，重重桎梏之下，也靜待一場深度變革來破局。
5月18日，寧德時代在山西大同召開了一場發(fā)布會，這場發(fā)布會看似是技術(shù)新品推廣，但實際上暗藏了對重卡產(chǎn)業(yè)格局重塑的雄心。在2天后寧德時代港股上市敲鐘現(xiàn)場，董事長曾毓群也反復提及了這場發(fā)布會及換電業(yè)務。
在這場發(fā)布會上，寧德時代一口氣發(fā)布了75、全場景底盤換電解決方案，宣布底盤式換電讓電動重卡的經(jīng)濟性達到了“電氣同價”里程碑，甚至喊出2030年構(gòu)建“八橫十縱”換電網(wǎng)絡、推動重卡電動化三年滲透率達50%的目標，寧德時代對自身發(fā)展乃至行業(yè)藍圖的擘劃都可謂是獨具一格。
那么，這場發(fā)布會背后，究竟有多少現(xiàn)實支撐，又有多少理想化的成分？值得我們冷靜拆解。
01
頭部選手的解題思路
重卡電動化之路，長期以來被成本、效率、兼容性這“三座大山”所壓迫，行業(yè)整體發(fā)展因此而受阻。盡管眾多企業(yè)前赴后繼提出一系列解決方案，試圖突破瓶頸，但至今仍未找到一劑有效的良方。
此次發(fā)布會寧德時代提出了“標準化電池 X 全場景底盤換電 X 生態(tài)組網(wǎng)”的方案，讓業(yè)界耳目一新。
那么，為什么這套方案能引起如此大的關(guān)注呢？
接下來，讓不妨圍繞這一方案的幾大核心關(guān)鍵點逐一剖析。
首先，從方案提到的標準化電池方面來看。
在當前的新能源重卡市場，電池規(guī)格繁雜多樣，如果想做換電的生意，首要解決的就是標準化問題，因為不可能為了某個車企、某個車型單獨建換電站。而寧德時代的標準化電池策略，恰恰擊中了這一痛點。這不僅解決了使用端的兼容性問題，還在生產(chǎn)端實現(xiàn)了規(guī)模效應，有效降低了生產(chǎn)成本。
寧德時代的標準化底盤換電方案，則好比給重卡裝上“樂高電池接口”，能夠匹配不同的車型。目前寧德時代已經(jīng)和重汽、解放、福田等主流卡車制造商合作，推出30多款底盤換電車型。
其次，再關(guān)注到全場景底盤換電的創(chuàng)新突破。
眾所周知，重卡運輸?shù)膱鼍皬碗s多樣，從長途干線運輸?shù)匠鞘卸掏九渌停瑢﹄姵氐娜萘亢蛽Q電效率有著不同的要求，重卡規(guī)格也呈現(xiàn)紛繁復雜的局面。
從發(fā)布會現(xiàn)場展示的案例來看，寧德時代推出的換電解決方案可以滿足長途干線、港口運輸、多式聯(lián)運、大宗貨物等不同場景。尤其是在長途干線方面，現(xiàn)場更是公布了其2030年“八橫十縱”的干線網(wǎng)絡布局規(guī)劃，未來將組成16大城市群換電網(wǎng)絡，覆蓋80%干線物流流量。
最后再來看生態(tài)組網(wǎng)的這一布局。
寧德時代直接把換電站往京津冀、長三角、珠三角這些物流大動脈上“釘”。就像在高速服務區(qū)開連鎖加油站，其精準卡住了電動重卡補電的命門。
同時通過積極和傳統(tǒng)能源網(wǎng)絡合作，比如和中石化合作打造綜合能源站，利用現(xiàn)有的加油站資源，降低換電站建設成本，這也幫助其構(gòu)建起了一個覆蓋廣泛、高效便捷的換電網(wǎng)絡。
而且要知道，換電站不僅是能源存儲節(jié)點，也是能源消納節(jié)點，能夠消納周邊的光伏風能綠電，還能參與電網(wǎng)的調(diào)峰調(diào)頻。
很顯然，這種交通網(wǎng)和能源網(wǎng)融合的模式，既解決了當下建站的問題，也為后續(xù)參與綠電交易、發(fā)展虛擬電廠等新業(yè)務提供了可能。
總的來看，雖然寧德時代給出的這一解題思路并不能說是十全十美，不論是從技術(shù)層面、市場層面、成本和經(jīng)濟性層面仍然有許多的難題待解。但這也已經(jīng)為產(chǎn)業(yè)進化提供了可參照的路徑。
特別是這一思路其真正價值并不在于解決眼下行業(yè)面臨的所有問題，而在于其用行動證明：重卡電動化不只是技術(shù)問題，更涉及到產(chǎn)業(yè)鏈利益再分配的深層考驗，這也需要行業(yè)頭部企業(yè)“挑起大梁”敢于去打破僵局。
02
車電分離與金融保險創(chuàng)新引發(fā)的產(chǎn)業(yè)價值嬗變
如果從技術(shù)可行性與商業(yè)可持續(xù)性這兩大關(guān)鍵維度來綜合審視寧德時代的方案，可以發(fā)現(xiàn)，其已經(jīng)初步展現(xiàn)出了獨特的優(yōu)勢與潛力，其中的兩大亮點尤為關(guān)鍵且值得關(guān)注：其一是車電分離模式，其二是圍繞金融保險開展的創(chuàng)新。
為什么這么說呢？
其本質(zhì)在于，兩者通過某種顛覆式的創(chuàng)新，為重卡電動化掃清了一系列障礙，并打開了一個更大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展想象圖景。
首先，從車電分離模式來看，即通過將電池資產(chǎn)從整車中剝離，形成獨立的資產(chǎn)管理體系。這一模式不僅有助于推動電池資產(chǎn)的流通和共享，還能夠降低用戶的初始購置成本，提高電池的利用效率，這就好比用戶從“買房”變成了“租房”，有效降低了行業(yè)準入門檻。這種模式也便于對電池進行集中管理和維護，延長電池的使用壽命，并提升資產(chǎn)運營效率，使得電池資產(chǎn)能夠通過金融工具進行管理和增值，為用戶和企業(yè)都帶來了實實在在的好處。
更關(guān)鍵的還在于，這一模式直接帶來的是電池資產(chǎn)的金融化轉(zhuǎn)型。
換言之，車電分離的深層意圖在于將電池從"工業(yè)品"轉(zhuǎn)化為"金融資產(chǎn)"，電池所有權(quán)可以從用戶轉(zhuǎn)移至電池資產(chǎn)管理平臺，形成可交易、可抵押的獨立標的物。這使得電池資產(chǎn)可以在金融市場中進行流通，并實現(xiàn)規(guī)模效益和杠桿效應，提升行業(yè)的延展性，并創(chuàng)新了新的商業(yè)模型。
與此同時，對于重卡所有者而言，車電分離模式也從根本上改變了其經(jīng)營邏輯。
無論重卡所有者是公司還是個人，現(xiàn)在只需要購買裸車，不需要一次性支付高額前期投入，大大降低了運營門檻。這種模式使得重卡的購置成本更加親民，讓客戶能省下大量前期資金投入做其他規(guī)劃，也能讓更多潛在用戶能夠快速進入市場。
同時，電池的更換、維保等一系列后續(xù)服務都交由“電池銀行”來完成。這意味著用戶不再需要擔心電池的性能下降或故障問題，所有的維保工作都由專業(yè)的機構(gòu)負責，大大降低了用戶的運營風險。
實際上，車電分離模式也促進了整個產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。電池制造企業(yè)、資管平臺、整車制造商、金融機構(gòu)、物流運營商等各方在車電分離模式下形成了緊密的合作關(guān)系，共同推動電動重卡行業(yè)的發(fā)展。
從金融保險創(chuàng)新層面來看，其核心則在于解決了兩大行業(yè)痛點：保險難、融資貴。
為什么業(yè)內(nèi)長期存在這樣的困境？
主要因為近幾年新能源車數(shù)量太少，尤其是重卡，在缺少足夠樣本數(shù)量的前提下，貶值太快、殘值難以估計、后期資產(chǎn)難以處置等一系列問題導致金融機構(gòu)不敢輕易開展此類業(yè)務，這使得樣本缺失的現(xiàn)狀無法緩解，進而形成一個“死扣”，堵住了金融活水的流入通道。
畢竟對于金融機構(gòu)來說，最怕的就是不確定性。而寧德時代恰恰可以打消金融機構(gòu)的顧慮。
一方面，寧德時代擁有海量運營數(shù)據(jù)支持，依托大數(shù)據(jù)和精準的風險評估模型，金融機構(gòu)可以充分評估業(yè)務風險，并給予合理的方案設計。
另一方面，騏驥換電是一個可確定的真實運營場景，與寧德時代合作的車企和物流集團擁有真實的運營場景。在寧德時代優(yōu)質(zhì)的品牌信譽加持下，金融機構(gòu)可以打消騙貸、騙保之類欺詐事件的擔憂。
至此，寧德時代解決了“難”的問題，那么，怎么解決“貴”的問題？
答案就是兩個字，規(guī)模。
在新的業(yè)務模式下，寧德時代相當于把所有的重卡運營商聯(lián)合起來，一起來跟銀行、租賃公司、保險公司等機構(gòu)“談生意”，拿的是“批發(fā)價”，自然可以更低。
目前，可以看到寧德時代已聯(lián)合人保、人壽、太平洋等多家保險企業(yè)，在全國范圍內(nèi)為騏驥客戶提供車險服務。同時，還與光大銀行、招商金租等眾多機構(gòu)合作推出車身融資方案，融資利率最低可至3.5%，融資期限最長可至8年，首付最低可至5%，機構(gòu)客戶融資額度不設上限，讓客戶用最低的融資成本使用最先進的產(chǎn)品。
可以說，寧德時代既能解決中小微客戶買不到保險、拿不到貸款的問題，也能讓大客戶成本更低。
寧德時代在金融領域的創(chuàng)新突破，不僅為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供了切實可行的融資路徑，還通過對行業(yè)規(guī)則的靈活運用，打破了傳統(tǒng)金融邏輯的桎梏，為重卡電動化普及提供了強有力的金融支撐。
不難預期，隨著騏驥換電規(guī)模不斷擴張，寧德時代賦能生態(tài)的能力還會進一步提升。
總的來看，車電分離與金融保險創(chuàng)新的深度融合，標志著電池資產(chǎn)已經(jīng)從“成本中心”向“收益引擎”的質(zhì)變。當一塊電池已經(jīng)能同時產(chǎn)生租賃收益、保險收益、儲能收益、碳匯收益時，其本質(zhì)已是能源世界的“超級接口”。
如若把視角聚焦到更長遠的未來，伴隨后續(xù)換電網(wǎng)絡密度提升、甚至是自動駕駛這一終局時代的到來，電池資產(chǎn)將衍生出的流動性溢價、數(shù)據(jù)溢價、生態(tài)溢價，將有望使其成為比石油更具戰(zhàn)略意義的“能源硬通貨”。而眼下提出的這一變革路徑不僅重構(gòu)了產(chǎn)業(yè)的成本公式，更打開了智慧物流與零碳能源的萬億級想象空間。
03
結(jié)語
曾毓群在此次寧德時代的港股上市路演中反復強調(diào)"換電業(yè)務"，這背后足以凸顯這一業(yè)務對寧德時代未來發(fā)展的重要性。
究其這一業(yè)務布局的本質(zhì)來看，其試圖通過動力電池的標準化重構(gòu)，探索重載運輸場景的電動化最優(yōu)解，這不僅將動力電池從工業(yè)品進化為數(shù)字時代的"能源芯片"，同時也將讓換電站網(wǎng)絡升維為連接交通與能源的"產(chǎn)業(yè)操作系統(tǒng)"。
對寧德時代而言，其深度參與這一產(chǎn)業(yè)實踐，不僅能夠在推廣換電模式中，進一步鞏固其在動力電池領域的領先地位，為重卡電動化提供更加完善的解決方案，加速市場對重卡電動化的接受度。同時，換電業(yè)務的推進也有助于寧德時代構(gòu)建一個生態(tài)系統(tǒng)，通過與多方合作，形成一個包含電池生產(chǎn)、換電設施、運營管理等在內(nèi)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)帶來新的增長點。
更重要的是，在這一過程中，寧德時代也正在全球范圍內(nèi)樹立起一個綠色能源技術(shù)引領者的企業(yè)形象。
可以說，寧德時代的探索為行業(yè)打開了新可能，但必須承認，重卡電動化的終局，仍將由持續(xù)的技術(shù)迭代、理性的商業(yè)驗證和健康的生態(tài)進化共同決定，顯然這也預示著寧德時代等產(chǎn)業(yè)探索者仍然還有很長的路要走。（全文完）
